融資租賃大躍進“迷霧”
時間：2014-8-19 16:56:12點擊：932
兩個月前，商務部下發了一份關于開展融資租賃行業風險排查的通知，要求各省份商務廳對下轄的外商融資租賃、內資融資租賃企業在5月30日前，對各地區融資租賃企業進行集中的風險排查，并將結果進行上報。
商務部的一位人士表示：“這次突查是因為融資租賃行業的不良資產率上升引起了監管部門注意。截至2013年末，22家金融租賃企業不良資產率為0.49%，顯著高于2013年初的0.36%。”
中國租賃聯盟4月公布的統計數據顯示，截至2013年底，融資租賃企業數量已突破1000家，比當年初大幅增加了466家，呈現爆炸式增長。其中外商租賃增加最多，約420家。
“這次排查非法集資風險的一個重要背景是，2013年以來融資租賃企業一天就新增一兩家，申設企業股東資質不一，一些企業設立后根本就未開展融資租賃業務，有的甚至被股東作為了民間集資的平臺。”上述商務部人士說，“目前正在匯總各地的書面報告，主要涉及行業發展現狀、非法集資風險情況、突出問題、工作措施等幾方面的內容。”他說：“各地的報告還沒有全部提交，隱患和風險是否在可控范圍還需要數據的進一步整理和統計。此次排查還有一個重要的目的就是使監管部門全面、系統地掌握融資租賃企業的相關數據。”
隱患
此次排查的融資租賃企業范圍為2014年3月底前獲得試點資格的內資融資租賃試點企業，以及經過審批注冊成立的外商租賃企業，兩者均屬于商務部管理，不包括銀監會管轄下的金融租賃企業。
商務部重點排查兩條“線路”，第一條是融資租賃企業股東、高管假借融資租賃企業名義，或者由其擔保、參與非法集資的情況。“具體排查方案是，摸底融資租賃股東是否同時還投資擔保公司、小額貸款公司等具有融資功能的企業，如果存在，便將此股東列為重點關注對象。”一位外商租賃人士稱。
另一個排查“線路”是，現有的融資租賃企業如果經營出現困難或者異常，也將對其股東進行密切關注。商務部此次對于融資租賃企業經營異常的定義為：存在資金來源存疑、主營業務活動停滯、資產變動與主營業務嚴重不匹配。
中國融資租賃業獨特的監管模式，使得外界很難窺得這個行業全面的真實數據。
目前，中國的金融租賃公司由銀監會進行監管，而內資試點融資租賃公司由商務部、稅務總局批準設立，外商投資融資租賃公司由商務部批準設立。后兩種類型在監管方面更多的是在準入方面有明確規定，而在運營過程方面并未受到更多的監管。
“雖然目前有眾多融資租賃公司，但許多公司并未開展業務，而成為空殼公司，這已是業內公開的秘密。同時，倒賣牌照的行為也是屢見不鮮。更有不少外資融資租賃公司利用了外債可以放大10倍杠桿的優惠條件，在一定程度上充當了熱錢流入的通道。”中國融資租賃協會的一位人士說。
國內融資租賃企業爆炸式增長背后，不小一批新批設企業并未展業，牌照閑置或用于它途屢見不鮮。為此，2013年10月份，商務部還專門發文表示“對在上一會計年度內未開展實質性融資租賃業務，各地應責令其整改”。
另一大隱患是非法集資。商務部下發的排查文件直指此次開展風險排查正是為了及時發現和處置融資租賃行業非法集資風險，提高各級商務主管部門防范和處置非法集資風險的能力和水平。
2013年三季度，商務部印發了《融資租賃企業監督管理辦法》，內資、外商投資融資租賃企業首度被納入統一的監管框架，其中明確“應當以融資租賃等租賃業務為主營業務”、“不得從事吸收存款、發放貸款、受托發放貸款等金融業務”。
“事實上，近期一些經營租賃公司涉及了大額非法集資活動，例如和諧租車事件等。同屬于商務部監管下的內外資融資租賃雖然直接非法吸收資金困難，但一些股東同時運營多個公司，融資租賃企業就被用于向非法集資平臺進行擔保，間接涉獵了非法集資。”上述中國租賃協會的人士表示。
據了解，很多存在典當企業股東同時成立了融資租賃公司，在集資過程中，利用后者為典當企業集資進行擔保。
風險
“融資租賃的風險主要集中在部分行業，工程機械最突出。”上述商務部人士說。
隨著融資租賃企業如雨后春筍一般出現，中國的工程機械融資租賃已經算是正式形成規模。短短幾年，通過融資租賃這種形式銷售的設備所占比越來越高，這讓越來越多的企業嘗到了這種銷售模式的甜頭。
然而，也許是這幾年的市場形勢太好，也許是企業對于搶占市場份額的渴望，一些并不理智的現象逐步顯現。零首付、降低首付款比例、下調保證金額度甚至不收保證金等現象不斷滋生，雖然各家企業都在強調自身對風險有很強的管控能力，但事實上整體方面卻沒有任何改觀。不難想象，如果不能夠及時剎住非理性的過分行為，融資租賃這把雙刃劍可能會將行業帶入更大的風險之中。
2013年，受國內工程機械行業需求不足影響，供應商租賃業務面臨巨大的風險控制和新增業務壓力，違約率不斷攀升。不少融資租賃企業在當年下半年花大力氣對合作的工程機械經銷商進行排查摸底。
針對工程機械的行業特點，一些融資租賃公司還變通實行了季節性還款方案，推出不等額租金等交易方式。
為此，一些融資租賃公司還專門制定重點行業準入標準，設定行業限額，引導項目投向，按季對重點行業景氣度進行監測。“融資租賃企業往往人員幾個到數十個，以前人員主要做前線業務，中后臺配備人員很少，去年一些中大型的租賃公司已成立資產管理部和運營管理部，配備專門風險控制人員。”上述中國租賃協會的人說。
中國水電建設集團租賃控股有限公司副總經理表示：“目前，風險控制要做的事很多，我想特別強調兩點：一是要合作發展，打造專業化的租賃產業鏈，充分發揮參與各方的優勢，將租賃風險在整個產業鏈上進行分散轉移；二是融資租賃企業不能簡單地將融資租賃視同為信貸業務，融資租賃不是一般的金融業務，除了要懂金融業務還有熟悉行業產品。特別要培育二手設備的處置變現能力，在其他所有保障措施失效后，仍可通過舊設備處置避免損失。” （《經濟觀察報》）